전시물 99.4

안전 카지노 사이트의 대출 개시 및 인수 규모와 대출 판매 능력은 거시경제 및 미국 주거용 부동산 시장에 크게 의존합니다. 당사가 통제할 수 없으며 적절하고 일관된 비용으로 고품질의 수익성 있는 대출을 시작하거나 획득하는 능력에 영향을 미칠 수 있는 조건.

HomeXpress 인수로 인해 주택담보대출을 담보로 하는 소비자용 및 기업용 모기지론을 창설 및 판매하고 있습니다. 실질적으로 모두 최대 4개의 유닛으로 구성된 부동산비QM독립 모기지 브로커를 통해 주로 도매 기반으로 조달되는 대출입니다. 안전 카지노 사이트는 또한비위임동일한 유형을 획득하고 판매하는 대응 채널비QM안전 카지노 사이트가 파트너 관계를 맺고 있는 통신 대출 기관이 발행한 대출입니다. 안전 카지노 사이트 독립적인 모기지 브로커와 대부업체로 구성된 네트워크를 통칭하여 "HomeXpress 고객"으로 지칭합니다. HomeXpress 사업은 당사 이외의 다양한 요인에 의해 영향을 받아왔고 앞으로도 계속 영향을 받을 수 있습니다. 미국 주거용 부동산 산업의 건전성, 금리 증감, 인플레이션, 신용 스프레드, 경쟁, 차용인의 구매 능력 등 일반적인 경제 상황의 변화를 포함한 통제 주택을 구입하고 모기지 지불을 하십시오. 판매 예정인 HomeXpress 대출을 확보하는 부동산의 대부분은 캘리포니아, 플로리다, 텍사스에 위치하므로 이들 지역의 부동산 시장 상황은 매우 큰 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. HomeXpress 사업에 관한 것입니다.

2차 주택 대출 시장의 혼란, 안전 카지노 사이트가 시작하거나 획득한 대출을 판매하는 능력, 또는 대출 규정 준수 문제는 당사 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저희 자회사인 HomeXpress는 지속적으로 주택담보대출을 판매하고 있습니다. 투자를 위해 해당 대출을 보유하거나 해당 대출을 유동화하는 다양한 애그리게이터, 보험 회사, 은행 및 기타 기관 투자자에게 대출을 제공하며 당사는 관련 자산을 보유하지 않는 서비스 릴리스 기준으로 판매합니다. 모기지 서비스 권리. 그러한 대출을 구매하기 위한 2차 시장의 수요와 안전 카지노 사이트가 시작하거나 획득한 모기지 대출을 판매할 수 있는 능력은 일반 경제를 포함하여 안전 카지노 사이트가 통제할 수 없는 많은 요인에 따라 달라집니다. 조건, 모기지 대출에 자금을 제공하고 구매하려는 투자자의 의지, 규제 요건의 변화. 판매로 인식된 이익은 HomeXpress의 수익과 순이익의 상당 부분을 차지합니다. 그러한 투자자나 기타 대출 구매자에게 계속해서 주택담보대출을 판매하는 것이 가능하지 않거나 경제적이지 않은 경우, 당사의 사업은 심각하고 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

게다가,비 GSE판매는 일반적으로 실행하는 데 더 오랜 시간이 걸리므로 판매에 소요되는 시간이 늘어날 수 있습니다. 당사가 모기지 대출을 보유하고 있는 경우, 모기지 대출에 선불 벌금이 없거나 그러한 벌금이 면제되는 선불 위험, 유동성 요구 사항 증가 등 추가적인 시장 위험에 노출됩니다.

추가로, 모기지 대출이 당사 당시 당사가 했던 진술 및 보증을 준수하지 않는 경우 판매하는 경우, 안전 카지노 사이트는 확인된 결함이 있는 대출금을 재매입하거나 투자자 또는 보험사에 손실을 보상해야 할 수도 있습니다. 또한 당사는 투자자가 처음에 지불한 보험료의 전부 또는 일부를 상환해야 할 수도 있습니다. 특정 대출에 대한 조기 대출 상환 또는 조기 채무 불이행의 경우. 또한 차용인의 사기로 인해 또는 대출 판매 직후 대출금에 대한 지불 불이행이 발생한 경우 대출금을 환매해야 할 수도 있습니다. 실제 환매, 프리미엄 환매 및 배상 의무는 당사의 연결 재무제표에 기록된 준비금을 실질적으로 초과할 수 있습니다. 상당한 환매, 프리미엄 환수 또는 면책은 당사 비즈니스에 해로울 수 있습니다.

 

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저희 자회사인 HomeXpress는 환매 계약으로 구성된 창고 시설을 활용하여 다음을 수행합니다. 금융 대출 개시 및 인수. 이러한 편의는 단기적이며 다른 유형의 신용 편의와는 다른 다양한 위험에 노출됩니다.

안전 카지노 사이트는 HomeXpress의 단기 정책에 따라 HomeXpress 고객으로부터 시작하거나 획득한 모기지 대출의 대부분에 자금을 지원합니다. HomeXpress의 운영으로 창출된 창고 시설 및 자금. 이러한 차입금은 일반적으로 주택담보대출 판매로 얻은 수익금으로 상환됩니다. 안전 카지노 사이트는 창고 라인을 제공하기 위해 여러 금융 기관에 의존합니다. 이 대출에 대한 신용. 대출 자금을 조달하는 당사의 능력은 허용 가능한 조건으로 이러한 차입금을 추가로 확보할 수 있는 HomeXpress의 능력과 자금 조달을 계속 제공할 수 있는 상대방의 능력에 의해 영향을 받을 수 있습니다. HomeXpress의 창고 시설은 약정되지 않았으며 언제든지 해당 대출 기관에 의해 종료될 수 있습니다. 또한 이러한 창고 시설에는 HomeXpress가 충족해야 하는 제한 사항, 계약 및 조건이 포함되어 있습니다. 기타 사항으로는 특정 재정 및 대출 적격성 테스트 등이 있습니다. 이러한 조건을 충족하지 못하면 해당 창고 시설을 사용할 수 없게 되거나 불이행 또는 기타 부정적인 결과가 발생할 수 있습니다. 다음과 같은 경우에는 이러한 대출 자금 조달 시설 중 상당수가 사용할 수 없게 되거나, 종료되거나, 갱신되지 않거나, 자금 조달 계약에 따라 인출될 수 있는 총 원금 금액이 크게 감소하는 경우, 안전 카지노 사이트는 다음을 수행하지 못할 수 있습니다. 상업적으로 유리한 조건으로 대체 자금 조달을 찾거나 전혀 찾지 마십시오. 2차 시장에서 모기지 대출을 취득하려는 투자자의 수요가 줄어들 수 있으므로 HomeXpress 법인과 관련된 당사의 유동성은 더욱 제한될 수 있습니다. 또한, 차입에 대한 추가 유동성을 재융자하거나 확보할 수 없는 경우 대출 개시 사업을 유지하거나 성장시키는 능력이 제한될 수 있습니다.

재융자 또는 대출 지침이 더욱 엄격해지고 이러한 변경으로 인해 준수 비용이 증가하거나 감소하는 경우 발생량에 따라 이러한 변경은 당사 비즈니스에 해로울 수 있습니다.

안전 카지노 사이트는 규제가 심한 산업에 종사하고 있으며 주택담보대출 HomeXpress 인수로 인한 개시 활동으로 인해 안전 카지노 사이트는 연방 및 주 소비자 대출 규정을 포함하여 점점 늘어나고 일관되지 않는 복잡한 법률 및 규정을 준수하지 않을 위험에 노출됩니다.

모기지 산업의 엄격한 규제로 인해 당사와 HomeXpress 고객은 다양한 법률을 준수해야 합니다. 연방 및 주 소비자 대출 규정을 포함한 규칙 및 규정은 무엇보다도 안전 카지노 사이트가 대출 개시 및 인수 사업을 수행하는 방식과 안전 카지노 사이트가 부과할 수 있는 수수료, 수집, 사용, 당사와 고객의 개인정보 보유, 보호, 공개, 전송 및 처리. 정부 당국과 소비자 금융 보호국("CFPB")을 포함한 다양한 미국 연방 및 주 기관, HomeXpress 사업에 대한 광범위한 감독 및 감독 권한을 갖습니다.

안전 카지노 사이트는 46개 주에서 모기지 대출을 시작하고 획득하기 때문에 그리고 컬럼비아 특별구의 경우, 안전 카지노 사이트는 라이센스가 필요한 모든 관련 관할 구역에서 라이센스를 받아야 하며, 해당 관할 구역의 해당 법률 및 규정은 물론 사법 및 행정 규정을 준수해야 합니다. 안전 카지노 사이트에게 적용되는 결정. 또한 이러한 라이선스 요구 사항은 일반적으로 당사의 뛰어난 지분에 대한 총 의결권의 10% 이상을 보유한 개인에 관한 정보의 제출을 ​​요구합니다. 또한, 안전 카지노 사이트와 안전 카지노 사이트의 고객 현재 다양한 미국 연방, 주 및 지방 법률이 적용되며, 향후에도 지속적으로 진화하고 발전하는 추가 법률이 적용될 수 있습니다.

안전 카지노 사이트는 더 많은 주에서 캘리포니아 소비자 개인 정보 보호법("CCPA") 및 캘리포니아 개인 정보 보호 권리와 유사한 법률을 제정할 것으로 기대합니다. 해당 소비자의 특정 개인정보를 취급하는 기관의 개인정보 보호 및 보안 의무를 강화하고 당사가 소비자에게 삭제를 요청할 수 있는 권리와 같은 개인정보 보호 권리를 제공하도록 요구할 수 있는 법률("CPRA") 자신의 데이터, 기록된 데이터를 수신할 권리 및 (일반적으로) 어떤 범주의 데이터가 유지되는지 알 권리

 

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그들에 대해. 이러한 규정은 당사 비즈니스에 직접적인 영향을 미치며 계속 발전함에 따라 지속적인 규정 준수, 모니터링, 내부 및 외부 규정 준수 감사가 필요하며 다음과 같은 결과가 발생할 수 있습니다. 대중의 감시가 계속 증가하고, 집행 및 제재 수준도 높아지고 있습니다. 데이터 보호 및 개인 정보 보호법의 후속 변경도 당사가 개인 정보를 처리하는 방식에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사 제품의 효율성이 제한될 수 있습니다. 또는 개인 정보 공유와 관련될 수 있는 전략적 파트너십 제한을 포함하여 비즈니스를 운영하거나 확장하는 서비스 또는 능력. 또한, 그러한 데이터 보호 및 개인 정보 보호법의 해석은 신속하게 이루어집니다. 진화하면서 구현과 시행을 만들어 규정 준수 요구 사항을 모호하고 불확실하며 잠재적으로 일관성이 없게 만듭니다. 당사는 모든 해당 데이터 보호 법률 및 규정을 준수하기 위해 합리적인 노력을 기울이고 있지만, 해석 및 그러한 조치는 불충분하거나 부정확했을 수도 있고 입증될 수도 있습니다.

저희와 HomeXpress 고객은 또한 다음을 수행해야 합니다. 대출진실법(“TILA”), 부동산 정산 절차법(“RESPA”), 평등법(Equal 신용 기회법, 공정한 신용 보고법, 공정 주택법, 전화 소비자 보호법("TCPA"), Gramm-Leach-Bliley법("GLBA"), 군인 시민 구호법, 주택 소유자 보호법 법률, 주택담보대출 공개법, SAFE법, 연방거래위원회법, TILA-RESPA 통합 공개 규칙(“TRID”) 규칙, Dodd-Frank법, 감정 독립 규칙, 은행 비밀법, 미국 연방 및 불공정하거나 기만적이거나 학대적인 행위나 관행을 금지하는 주법과 주 압류법. 이러한 법률 및 규정은 차용인에게 특정 공개 및 통지를 의무화하고 대출 개시, 주택 평가, 마케팅, 신용 보고서, 보호비공개,차용자, 압류 및 청구 처리, 에스크로 잔액에 대한 투자 및 이자 지불, 에스크로 지불에 관한 개인 식별 정보 특징. 평가 독립 규칙은 이해 상충이 발생하지 않도록 직무를 분리할 것을 요구합니다. 안전 카지노 사이트는 안전 카지노 사이트 프로그램이 모든 규제 및 법적 요구 사항을 충족한다고 믿고 있지만, 규제 위반으로 인한 위험이 있습니다. 대행사는 안전 카지노 사이트 프로그램이 모든 규제 및 법적 요구 사항을 충족하지 않거나 안전 카지노 사이트 프로그램이 다른 시장 참여자에 의해 승인되지 않을 것이라고 결정할 수 있으며, 이로 인해 안전 카지노 사이트는 추가 책임을 지게 되거나 환매될 수 있습니다. 의무.

비QM대출은 QM 지침보다 인수 지침에 더 많은 유연성을 가지고 있습니다. CFPB에서 규정하며 QM 대출에 비해 신용 위험이 증가할 수 있습니다.비QM대출은 또한 규정의 주관성과 세이프 하버 준수로 인한 혜택을 누릴 수 없습니다. 에 대한 인수 지침비QM대출은 차용인의 소득 대비 부채 비율, 신용 기록 및/또는 소득에 대해 더 관대할 수 있습니다. 문서. 덜 엄격한 인수 지침에 따라 인수된 대출은 보다 엄격한 인수 지침에 따라 인수된 대출보다 연체, 채무 불이행 및 압류 비율이 훨씬 더 높을 수 있습니다. 인수 지침. 안전 카지노 사이트의 경우비QM대출은 위험이 증가하고 경제적 압박으로 인해 연체, 채무 불이행 또는 압류율이 높아질 수 있는 보다 유연한 지침에 따라 인수됩니다. 의 성과비QM당사가 재판매를 위해 시작하거나 취득한 대출은 이에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있으며 이는 당사에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

약탈적 대출 관행을 방지하기 위해 고안된 다양한 연방, 주 및 지방 법률이 제정되었습니다. 주택 소유권 및 1994년 형평성 보호법(“HOEPA”)은 모기지 이자율이나 개시 비용이 규정된 수준을 초과하는 소비자용 주택 대출에 특정 조항을 포함하는 것을 금지하고 차용인에게 다음과 같은 혜택을 제공하도록 요구합니다. 발생 전 특정 공개. 일부 주에서는 유사한 법률 또는 규정을 제정했거나 제정할 수 있으며, 경우에 따라 HOEPA보다 더 큰 제한 및 요구 사항을 부과합니다. 또한 약탈방지법에 의거 일부 주에서는 해당 법률에 따라 "고비용" 대출로 분류되지 않는 대출을 포함하여 특정 주택 대출의 개시는 관련 차용인에 대한 순 유형 혜택 테스트를 충족해야 합니다. 이 테스트 매우 주관적이며 해석의 여지가 있을 수 있습니다. 결과적으로 법원은 예를 들어 관련 대출자가 테스트를 충족했다고 합리적으로 믿었더라도 주택 대출이 테스트를 충족하지 않는다고 결정할 수 있습니다. 안전 카지노 사이트의 실패 이러한 법률을 준수하거나, 주택 대출이 당사의 모기지 관련 자산이거나 그 일부가 되는 경우, 주택 대출 발행인이 이러한 법률을 준수하지 않을 경우, 발행자로서 당사가 영향을 받을 수 있습니다. 양수인 또는 구매자로서 금전적 벌금에 대한 대출을 획득했으며 다음과 같은 결과를 초래할 수 있습니다.

 

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차용인이 영향을 받은 대출을 취소합니다. 주법 위반으로 고가의 대출을 발행한 사람, 양수인, 구매자를 상대로 소송을 제기하는 소송이 여러 주에서 제기되었습니다. 법. 이 사건에서 지명된 피고에는 2차 모기지 시장의 수많은 참가자가 포함되어 있습니다. 안전 카지노 사이트의 대출이 약탈적이거나 남용적인 대출법을 위반하여 이루어진 것으로 밝혀지면 소송을 당하거나 소송을 당할 수 있습니다. 그렇지 않으면 벌금이 부과되거나 손실이 발생할 수 있습니다.

법률, 규칙 및 규정의 범위와 강도 안전 카지노 사이트 사업에 적용되는 규제 감독은 시간이 지남에 따라 증가했습니다. 지난 몇 년간 금융 서비스 부문 전반에 걸쳐 규제 집행과 벌금이 더욱 중요해졌습니다. 예를 들어, 다양한 연방 규제 기관 DOJ 및 CFPB를 포함한 부서는 역사적으로 FHA 및 ECOA와 같은 차별 금지법이 채권자가 특정 기준에 따라 대출 신청자와 차용자를 차별하는 것을 금지한다는 입장을 취해 왔습니다. 인종, 민족, 성별, 종교 및 국적과 같은 특성은 의도적인 차별뿐만 아니라 채권자가 공유할 수 없는 특성을 공유하는 집단에 이질적인 영향을 미치는 중립적 관행에도 적용됩니다. 신용 결정을 내릴 때 고려하십시오(즉, 보호 대상 개인에게 불균형적으로 부정적인 영향을 미치는 채권자 관행). 연방 규제 기관의 집행 의제가 다음과 같을 수 있다는 인식이 있지만 새 대통령 행정부 하에서 축소된 규제는 주 규제 기관이 그 격차를 메울 수 있으며 그러한 향후 제한 범위나 시행 시기는 명확하지 않습니다. 게다가, 그러한 변화가 어떤 영향을 미칠지는 확실하지 않습니다. 연방 당국의 감독이 약해지면 주정부는 규제 감독을 강화할 것입니다. 더욱이, 행정부의 후속 변화로 인해 규제 감독 및 집행에 또 다른 변화가 발생할 수 있습니다. 이와 같이 미국 연방, 주 및 지방 법률이 발전함에 따라 이러한 발전 상황을 포괄적으로 파악하고, 변경 사항을 정확하게 해석하며, 이러한 법률 및 규정과 관련하여 팀원을 효과적으로 교육하는 것이 더 어려울 수 있습니다. 이것들 어려움으로 인해 대출 사업에 참여하기 위한 면허 및 승인 상실, 위험으로부터 자신을 방어하는 데 드는 비용 등을 포함하여 이러한 법률 및 규정을 준수하지 않을 위험에 대한 노출이 증가할 가능성이 있습니다. 당사의 사업에 해를 끼칠 수 있는 조사 및 집행 조치 또는 그에 따른 행정 벌금 및 처벌, 집단 소송을 포함한 민사 및 형사 책임.

당사에 적용되는 법률 및 규정은 행정적 또는 사법적 해석의 대상이 됩니다. 또한, 주 및 연방 기관 개인 원고와 마찬가지로 해석이 다를 수 있습니다. 이러한 다양한 기관 간, 그리고 모기지 산업 참여자를 포함한 민간 원고 간 소송과 이들 기관은 소송에 복잡성과 모호성을 더해왔습니다. 이 규정을 해석합니다. 해당 법률 및 규정의 모호성은 허용되거나 제한되는 행위와 관련하여 불확실성을 남길 수 있으며 법률을 준수하고 규정 준수와 관련하여 위험 평가 결정을 내릴 수 있습니다. 법률은 어렵고 불확실하며 비용이 많이 듭니다. 업계 참가자들이 이러한 법령 및 규정에 대해 서로 다른 해석을 채택함으로써 규정 준수에 불확실성과 복잡성이 추가되었으며 단기 또는 장기적으로 어려움을 겪게 될 수 있습니다. 경쟁 우위. 당사가 해당 법령 또는 규정을 위반한 것으로 간주되는 경우 규제 조사, 주 또는 연방 정부 조치 또는 집단 소송을 포함한 민간 민사 소송이 제기될 수 있습니다. 안전 카지노 사이트. 그러한 소송으로 인해 최종적으로 안전 카지노 사이트에게 유리한 판결이 내려지더라도 이러한 문제와 관련하여 비용, 벌금 및 법적 비용이 발생할 수 있으며, 또한 안전 카지노 사이트 브랜드의 명성에 해를 끼칠 수 있으며, 이로 인해 심각한 불리한 결과가 발생할 수 있습니다. 당사의 비즈니스, 재무 상태 또는 운영 결과에 영향을 미칩니다.

시험이나 기타 정부 기관에서 제기된 문제를 해결하기 위해 그러한 조치를 취하는 경우, 특정 비즈니스 관행 변경, 환불 및/또는 재정적으로나 경쟁적으로 해로울 수 있는 기타 조치를 취하는 등 다양한 시정 조치를 취해야 할 수도 있습니다. 계속해서 발생할 것으로 예상됩니다. 정부 규정을 준수하는 데 드는 비용. 또한 특정 입법 조치 및 사법 결정으로 인해 당사가 과거에 수행한 활동에 대해 소송이 시작될 수 있습니다. 또한, 안전 카지노 사이트 모기지 조항 대출 신청에 사용되는 모기지 및 약속어음을 포함하되 이에 국한되지 않는 대출 문서는 법원에서 집행할 수 없는 것으로 해석될 수 있습니다.

 

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안전 카지노 사이트는 이러한 법률 및 규정을 준수하기 위한 규정 준수 관리 시스템 및 절차를 갖추고 있지만 규제 요구 사항에 따라 향후 더 제한적인 법률 및 규정이 채택되지 않을 것이라고 보장할 수 없으며, 정부 기관이나 법원이 기존 법률 또는 규정을 더 제한적인 방식으로 해석하지 않을 것이라고 확신할 수 없습니다. 안전 카지노 사이트의 현재 비즈니스 관행을 렌더링할 수 있습니다.비준수또는 규정 준수가 더 어렵거나 비용이 많이 들 수 있습니다. 법률 또는 규정의 이러한 변경 또는 기타 변경 사항은 다음에 해로운 영향을 미칠 수 있습니다. 안전 카지노 사이트 사업.

 

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